La nuit de Noël, Tom (6 ans) voit son Papa triste, car la montre qui lui venait de sa famille, est cassée. Dans son lit, Tom supplie le Père Noël d'offrir une nouvelle montre à son papa, il est prêt à tout et même à renoncer à ses propres cadeaux. Emu par la gentillesse du petit garçon, le Père Noël le fait venir dans son village. Dès son arrivée, Tom fait la connaissance de Flock, un drôle de petit lutin un peu tête en l'air. Les jeunes amis passent un accord. Tom aide Flock à passer les épreuves pour devenir lutin officiel, et en contrepartie, Flock emmène Tom rencontrer le Père Noël.
